高盛稱對衝基金以兩年多來最大規模削減股票風險敞口

周一在一份報告中表示，對衝基金上周五以兩年多來最大的規模平倉單個股票，一些活動堪比2020年3月，當時投資組合經理在疫情期間削減了市場敞口。

美國主要股指上周五暴跌，指數下跌4%，市場擔心特朗普的關稅政策將使美國這個全球最大經濟體陷入衰退。

“這是典型的去杠杆化危機，”對衝基金Typhon Capital Management的首席執行官James Koutoulas表示。

高盛在報告中稱，對衝基金對單個股票的拋售是兩年多來最大的，並補充說，一些對衝基金在集中交易中大幅降低風險的舉動可以與2020年3月的情況相提並論。報告還提到了2021年1月，當時對衝基金被迫解除了在散戶中很受歡迎的所謂meme股票的空頭頭寸。

對衝基金平倉之際，該行業的杠杆率正處於創紀錄水平。高盛的另一份報告顯示，對衝基金股票頭寸的整體杠杆率是其賬麵價值的2.9倍，創下過去5年的紀錄。

一些投資者表示，他們擔心一些高杠杆對衝基金可能在未來幾天繼續降低風險，阻礙潛在的市場複蘇。

對衝基金解除了高盛所說的擁擠的多頭和空頭頭寸。高盛發現，在11個全球板塊中，有10個板塊出現避險趨勢，主要是工業板塊。

該行的數據顯示，周一上午，在主要股指進一步下跌之前，股票多空對衝基金下跌1.5%，而係統性對衝基金下跌0.3%。